Βλέπουν νέες αγορές τα Επενδυτικά Ταμεία

Συνεχίζουν τα αισιόδοξα μηνύματα για την ανοδική πορεία και ανάπτυξη του τομέα των Επενδυτικών Ταμείων στην Κύπρο. Το ενδιαφέρον από διαχειριστές και Επενδυτικά Ταμεία για λειτουργία και εγγραφή στην Κύπρο συνεχίζει να είναι έντονο, με τον πρόεδρο του Κυπριακού Συνδέσμου Επενδυτικών Ταμείων (CIFA) Ανδρέα Γιασεμίδη, να σχολιάζει πως με τις διάφορες επικείμενες νομοθετικές ρυθμίσεις η χώρα θα καταστεί ακόμα πιο δελεαστικός προορισμός.

Υπενθυμίζεται πως, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, στο τέλος Μαρτίου 2021, τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία των Επενδυτικών Ταμείων ανήλθαν στο επίπεδο ρεκόρ των 9.8 δισ. ευρώ, ενώ οι Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων (ΟΣΕ) με δραστηριότητες αυξήθηκαν στους 166. Την ίδια ώρα, σημαντικός αριθμός αιτήσεων αδειοδότησης από οργανισμούς -περίπου 50- βρίσκονται υπό εξέταση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

Εξελίξεις, όπως η επερχόμενη νομοθετική ρύθμιση για την εκτέλεση λειτουργιών διοίκησης οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, θα ολοκληρώσουν το σχετικό ρυθμιστικό πλαίσιο, κάτι που εκτιμάται πως θα ενδυναμώσει περαιτέρω το ενδιαφέρον, με την Κύπρο να εξελίσσεται στον πιο ραγδαία αναπτυσσόμενο προορισμό, για Επενδυτικά Ταμεία στην Ευρώπη.

«Ως προορισμός δεν έχουμε τίποτα να ζηλέψουμε από άλλες ευρωπαϊκές χώρες, παρά το γεγονός ότι, οι τελευταίες έχουν αναπτύξει τον συγκεκριμένο τομέα εδώ και δεκαετίες και έχουν καθιερωθεί στα μάτια των διαχειριστών Επενδυτικών Ταμείων. Αντίθετα, η Κύπρος έχει καταστεί ιδιαίτερα ελκυστική, αφού πέραν των άμεσων και έμμεσων επαγγελματικών υπηρεσιών υψηλής ποιότητας που προσφέρει, παραμένει ιδιαίτερα ανταγωνιστική και από πλευράς κόστους, αφού, τόσο το κόστος εγκαθίδρυσης όσο και λειτουργίας, είναι πολύ χαμηλότερο απ’ αυτό σε προορισμούς όπως το Λουξεμβούργο και η Ιρλανδία, που αποτελούν παραδοσιακά κέντρα για Επενδυτικά Ταμεία στην Ευρώπη. Ειδικά για τα ταμεία μικρού και μεσαίου μεγέθους, ο παράγοντας κόστος είναι ιδιαίτερα σημαντικός», εξήγησε στον «Π» ο Ανδρέα Γιασεμίδης.

Παρόλο που τα περιοριστικά μέτρα ανά το παγκόσμιο λόγω της πανδημίας, καθώς και η απαγόρευση των ταξιδιών για πολλούς μήνες, άλλαξαν δραματικά τον τρόπο προώθησης της Κύπρου στο εξωτερικό, αλλά και τον τρόπο διεξαγωγής εργασιών στον τομέα της παροχής επαγγελματικών υπηρεσιών, ο τομέας των Επενδυτικών Ταμείων διατήρησε τη δυναμική. Ενδεικτικά, τα μέλη του CIFA, ο οποίος ιδρύθηκε μόλις το 2013, πλέον πλησιάζουν τα 400.

«Ως CIFA, παραμένουμε αφοσιωμένοι, με σύνεση και σοβαρότητα, στο έργο μας, που δεν είναι άλλο από  την προώθηση της Κύπρου ως διεθνές κέντρο Επενδυτικών Ταμείων. Πρόκειται για οργανισμούς που διαχειρίζονται δεκάδες και εκατοντάδες εκατομμύρια, κάποιοι δισεκατομμύρια, επομένως, τόσο οι παρόχοι υπηρεσιών, όσο και η Εποπτική Αρχή, επιβάλλεται να συνεχίσουν να εργάζονται μεθοδικά και με ορθολογική προσέγγιση», τονίζει ο πρόεδρο του συνδέσμου, εκφράζοντας, παράλληλα, την αισιοδοξία πως ο μεσοπρόθεσμος στόχος που έχει τεθεί για αύξηση του ενεργητικού των Επενδυτικών Ταμείων στα 25 δισ. ευρώ μπορεί να επιτευχθεί αν οι προσπάθειες συνεχίσουν να είναι το ίδιο μεστές, έντονες και αποδοτικές.



Έδρα για ταμεία και διαχειριστές

Μέχρι στιγμής, μερικές δεκάδες διαχειριστών από διάφορες γεωγραφικές περιοχές έχουν επιλέξει την Κύπρο ως βάση τους. Τους προηγούμενους μήνες, υπήρξε σημαντικό ενδιαφέρον από διαχειριστές από το Ηνωμένο Βασίλειο, λόγω του Brexit το οποίο μετουσιώθηκε σε πράξη.

Παράλληλα, το στρατηγικό πλάνο προώθησης που εφαρμόζει ο CIFA, επεκτείνεται και σε πολλές άλλες αγορές, με σημαντικές προοπτικές περαιτέρω ανάπτυξης στον τομέα. Ενδεικτικό παράδειγμα, η τεράστια αγορά της Ινδίας, από την οποία ήδη καταγράφεται αυξημένο ενδιαφέρον μετά το πρόσφατο διάταγμα της ινδικής κυβέρνησης, το οποίο ενεργοποιεί τη δυνατότητα Επενδυτικά Ταμεία ινδικών συμφερόντων να πραγματοποιούν επενδύσεις στην Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) μέσω Κύπρου.

Αντίστοιχα, επενδυτές από χώρες της ΕΕ και όχι μόνο, θα μπορούν πλέον να επενδύουν στην τεράστια ινδική αγορά, μέσω οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, τους οποίους θα δημιουργήσουν στην Κύπρο. Ευκαιρίες επίσης υπάρχουν και σε άλλες αγορές, όπως για παράδειγμα η ελληνική, με την οποία είναι γνωστοί οι υφιστάμενοι οικονομικοί δεσμοί.

Ήδη, αριθμός ελληνικών ομίλων έχουν επενδύσει στην Κύπρο μέσω επενδυτικών ταμείων. Επίσης, σημαντικές προοπτικές υπάρχουν και από το γειτονικό Ισραήλ, αφού οι εκεί διαχειριστές μπορούν να αξιοποιήσουν το γεγονός ότι μέσω της Κύπρου αποκτούν πρόσβαση στην ευρωπαϊκή αγορά.

Ακόμα και οι μακρινές ΗΠΑ αποτελούν αγορά προτεραιότητας για τον CIFA και τα μέλη του, αφού αμερικανικά επενδυτικά ταμεία μπορούν να χρησιμοποιήσουν την Κύπρο ως τη βάση τους για επενδύσεις, τόσο εντός ΕΕ όσο και σε χώρες της ευρύτερης γεωγραφικής περιοχής. 

Τα στοιχεία καταδεικνύουν πως η Κύπρος εξελίσσεται σε  διασυνοριακή πλατφόρμα επενδυτικών ταμείων. Σύμφωνα με στοιχεία του European Fund and Asset Management Association (EFAMA), στο τέλος του 2020, το 47% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των κυπριακών Επενδυτικών Ταμείων, αφορούσαν διασυνοριακές επενδύσεις.

«Η συγκεκριμένη τάση, καταδεικνύει πως η Κύπρος εξελίσσεται στο νέο ευρωπαϊκό προορισμό για διεθνή επενδυτικά ταμεία, αφού υψηλότερα ποσοστά συγκεντρώνουν μόνο η Ιρλανδία (92%), το Λουξεμβούργο (92%) και η Μάλτα (76%), προορισμοί οι οποίοι παρέχουν υπηρεσίες σε επενδυτικά ταμεία εδώ και δεκαετίες.    



Διεθνείς συνεργασίες

Το γεγονός ότι η Κύπρος κερδίζει έδαφος και αναγνώριση διεθνώς στον τομέα, διαφαίνεται από το γεγονός πως οι μεγαλύτερες διασυνοριακές πλατφόρμες για επενδυτικά ταμεία, έχουν προσεγγίσει τον CIFA για υλοποίηση από κοινού ενημερωτικών και εκπαιδευτικών εργαστηρίων. «Συνεργαζόμαστε με τους μεγαλύτερους διεθνείς οργανισμούς στον τομέα, όπως η Refinitiv του Ομίλου London Stock Exchange, το Bloomberg και η Clearstream. Παράλληλα, διοργανώνουμε προωθητικά events με διεθνείς ομιλητές αλλά και συμμετέχοντες, ώστε να παρουσιάζουμε διαρκώς τα πλεονεκτήματα της Κύπρου και του τομέα στο εξωτερικό».



Επενδύουν στην κυπριακή οικονομία

Ιδιαίτερα σημαντικό κρίνεται επίσης το γεγονός πως, από το σύνολο των 166 ΟΣΕ με δραστηριότητες, οι 123 επενδύουν στην Κύπρο μερικώς ή ολικώς, με τις εγχώριες επενδύσεις τους να αντιστοιχούν σε 2.2 δισ. ευρώ (22.8% του συνολικού Ενεργητικού Υπό Διαχείριση).

«Πέραν των απτών επενδύσεων, ιδιαίτερη και ενδεχομένως μεγαλύτερη σημασία να έχουν τα παράπλευρα οφέλη από την ανάπτυξη του τομέα. Τέτοια οφέλη περιλαμβάνουν την αύξηση των κρατικών εσόδων από πηγές, που μέχρι το 2016 δεν ήταν καν διαθέσιμες, τη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας, όπως διαχειριστών επενδύσεων, λειτουργών συμμόρφωσης, ρίσκου κλπ., την αύξηση των εργασιών των παρόχων υποστηρικτικών υπηρεσιών, όπως δικηγόρων και λογιστών», σημείωσε ο πρόεδρος του CIFA.