Στην εν εξελίξει διαδικασία συγχώνευσης της Ελληνικής Τράπεζας με την Eurobank Κύπρου, την εξαγορά της CNP αλλά και την πρόσφατη συμφωνία με την ΚΕΔΙΠΕΣ, αναφέρεται η Ελληνική Τράπεζα.
Στις δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα III για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2025, η τράπεζα σημειώνει ότι η Eurobank Α.Ε. ολοκλήρωσε την υποχρεωτική δημόσια πρόταση εξαγοράς για την απόκτηση έως και του 100% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας.
Το συνολικό ποσοστό αποδοχής, σε συνδυασμό με το 93,470% (385.847.001 μετοχές) που κατείχε άμεσα η Eurobank κατά τη λήξη της Δημόσιας Πρότασης Εξαγοράς στις 9 Απριλίου 2025, παρέχει στην Eurobank συνολική άμεση συμμετοχή 97,994% (404.525.263 μετοχές) στο εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο της Ελληνικής.
Μετά την ολοκλήρωση της μεταβίβασης των μετοχών από τους μετόχους που αποδέχτηκαν την Δημόσια Πρόταση Εξαγοράς, η τράπεζα προτίθεται να ασκήσει αμέσως το δικαίωμα Εξαγοράς που προβλέπεται από το άρθρο 36 του Νόμου, προκειμένου να αποκτήσει το 100% των μετοχών της Τράπεζας στην τιμή των €4.843 ανά μετοχή.
Το δικαίωμα αυτό μπορεί να ασκηθεί εντός τριών μηνών από τη λήξη της προθεσμίας που ορίζεται για την αποδοχή της Δημόσιας Πρότασης Εξαγοράς. Όπως ανακοινώθηκε στις 8 Μαΐου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου ενέκρινε το αίτημα της Eurobank για εξάσκηση του Δικαιώματος Εξαγοράς (Squeeze Out) για την απόκτηση του 100% των μετοχών της Ελληνικής Τράπεζας.
Όταν η Eurobank S.A. αποκτήσει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας, το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας θα διαγραφεί από το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.
Επιπλέον, όπως ανακοινώθηκε από την Τράπεζα στις 28 Μαρτίου 2025 , το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας αποφάσισε να ξεκινήσει τη συγχώνευση της Τράπεζας με την Eurobank Cyprus με τη μεταβίβαση των τραπεζικών εργασιών της Eurobank Cyprus στην Τράπεζα σύμφωνα με τον περί Μεταβιβάσεως Τραπεζικών Εργασιών Νόμου του 1997 και τη συγχώνευση της Eurobank Cyprus με την Τράπεζα μέσω σχεδίου αναδιοργάνωσης και συγχώνευσης δυνάμει του περί Εταιρειών Νόμο Κεφ. 113.
Σημειώνεται ότι η υπογραφή της συμφωνίας μεταβίβασης ή/και του σχεδίου αναδιοργάνωσης και συγχώνευσης από την Τράπεζα υπόκειται στην έγκριση του διοικητικού συμβουλίου και της γενικής συνέλευσης της Τράπεζας, καθώς και σε κανονιστικές εγκρίσεις και αναμένεται να πραγματοποιηθεί κατά την τρίτη τριμηνία του 2025.
Ολοκλήρωση απόκτησης της CNP Cyprus Insurance Holdings Ltd
Όσον αφορά τη συμφωνία πώλησης και αγοράς με την CNP Assurances για την απόκτηση της CNP Cyprus Insurance Holdings Limited, αναφέρεται ότι η τράπεζα ανακοίνωσε στις 17 Απριλίου 2025 πως όλες οι εποπτικές εγκρίσεις έχουν δοθεί και η συναλλαγή έχει ολοκληρωθεί με συνολικό τίμημα τα €182 εκατ.
Το συνολικό τίμημα αντιπροσωπεύει την εκτιμώμενη εύλογη αξία της συναλλαγής. Η αρχική λογιστικοποίηση για τη συνένωση επιχειρήσεων και η επιμέτρηση της εύλογης αξίας των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν, των αναληφθεισών υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων, βρίσκεται σε εξέλιξη σε συνεργασία με ανεξάρτητη διεθνή εταιρεία.
Με βάση τα οικονομικά αποτελέσματα της τράπεζας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η προκαταρκτική εκτιμώμενη κεφαλαιακή επίδραση αναμένεται να είναι περίπου 2,5 ποσοστιαίες μονάδες.
Οι θυγατρικές της CNP Cyprus Insurance Holdings Limited κατέχουν ηγετική θέση στον ασφαλιστικό κλάδο και προσφέρουν προϊόντα και υπηρεσίες κλάδου ζωής και γενικών ασφαλειών μέσω ενός μεγάλου δικτύου ανεξάρτητων πρακτόρων στη χώρα.
Η συναλλαγή αναμένεται να αυξήσει περαιτέρω και να ενισχύσει την υφιστάμενη θέση της Τράπεζας στην ασφαλιστική αγορά, αυξάνοντας τα μερίδια αγοράς σε περίπου 30%22 και περίπου 23% στους κλάδους ζωής και γενικών ασφαλειών, αντίστοιχα.
Η συναλλαγή είναι συμπληρωματική για το επιχειρηματικό μοντέλο της τράπεζας, προσφέροντας σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης και εμπλουτίζοντας τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που παρέχει στην ευρεία πελατειακή της βάση.
Στο παρόν στάδιο, οι υφιστάμενες δραστηριότητες των εμπλεκόμενων εταιρειών παραμένουν ως έχουν, και οι εταιρείες θα συνεχίσουν να δραστηριοποιούνται αυτόνομα και ανεξάρτητα.
Η τράπεζα προτίθεται να συγχωνεύσει και να ενοποιήσει τη CNP Cyprialife με τη Hellenic Life Insurance και τη CNP Asfalistiki με την Παγκυπριακή Ασφαλιστική.
Επιπλέον, μέσω της συναλλαγής, η τράπεζα αναμένει να δημιουργήσει ευκαιρίες συνέργειας εσόδων, αυξάνοντας έτσι τα ασφαλιστικά έσοδα και ενισχύοντας την ποιότητα της κερδοφορίας της.
Επίσης, αναμένονται λειτουργικές συνέργειες κόστους από τη συγχώνευση των εν λόγω εταιρειών. Σε ό,τι αφορά την μελλοντική ενδεχόμενη συνεισφορά κερδοφορίας, οι κυπριακές εταιρείες της CNP (CNP Cyprialife και CNP Asfalistiki) είχαν κέρδος περίπου €25 εκατ. για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Προκαταρκτική συμφωνία με την ΚΕΔΙΠΕΣ
Στις 15 Απριλίου 2025, η Τράπεζα ανακοίνωσε ότι έχει συνάψει προκαταρκτική συμφωνία με την Κυπριακή Εταιρεία Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων Λίμιτεδ (ΚΕΔΙΠΕΣ) για την επαναγορά από την ΚΕΔΙΠΕΣ χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων και τον τερματισμό του Προγράμματος Προστασίας Περιουσιακών Στοιχείων που παραχωρήθηκε το 2018 ως μέρος της απόκτησης χαρτοφυλακίου δανείων της πρώην Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας Λτδ (ΣΚΤ), (ΠΠΣ) και τη διευθέτηση διαφορών που απορρέουν από τη συμφωνία απόκτησης ορισμένων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της ΣΚΤ.
Mέσω της συναλλαγής, η ΚΕΔΙΠΕΣ προβαίνει σε επαναγορά ΜΕΧ Καθαρής Λογιστικής Αξίας €192 εκατ. (με ημερομηνία αναφοράς 30 Σεπτεμβρίου 2024) έναντι τιμήματος €180 εκατ. σε μετρητά, καταβάλλεται από την ΚΕΔΙΠΕΣ προς την Τράπεζα το ποσό των €17,5 εκατ. για τερματισμό του ΠΠΣ, καθώς και καταβάλλεται από την ΚΕΔΙΠΕΣ προς την Τράπεζα το ποσό των €10 εκατ. για την διευθέτηση διαφορών που απορρέουν από τη συμφωνία απόκτησης ορισμένων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της ΣΚΤ.
Το ΠΠΣ παρέχει πιστωτική προστασία στην Τράπεζα για συγκεκριμένο μέρος του χαρτοφυλακίου δανείων που έχει αποκτηθεί έναντι μελλοντικών ζημιών για περίοδο μέχρι 12 ετών από την Ημερομηνία Ολοκλήρωσης (2018) με δυνατότητα παράτασης για μια καθορισμένη περίοδο 2 ετών.
Η μεικτή λογιστική αξία των καλυμμένων περιουσιακών στοιχείων ανέρχεται σε €1 δισ. (με ημερομηνία αναφοράς 30 Σεπτεμβρίου 2024). Από αυτά, ΜΕΧ €262 εκατ. περιλαμβάνονται στη συμφωνία επαναγοράς.
Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, o δείκτης ΜΕΧ προσαρμοσμένος για τη συναλλαγή, θα μειωθεί από 6,5% στις 31 Δεκεμβρίου 2024 σε 2,4%. Ταυτόχρονα, ο δείκτης κάλυψης των ΜΕΧ της Τράπεζας από 43% στις 31 Δεκεμβρίου 2024, αναπροσαρμόζεται στο 63%.
Η συναλλαγή η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2025, υπόκειται σε όλες τις σχετικές εγκρίσεις από τις εποπτικές αρχές καθώς και τις αρχές ανταγωνισμού, και δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στην κεφαλαιακή θέση της τράπεζας.
