Τα κριτήρια παραχώρησης δανείων προς τις επιχειρήσεις έγιναν ελαφρώς αυστηρότερα και η καθαρή ζήτηση δανείων επανήλθε σε ελαφρώς αρνητικό έδαφος, σύμφωνα με τα αποτελέσματα της έρευνας τραπεζικών χορηγήσεων για την ευρωζώνη.
Την ίδια ώρα, τα κριτήρια για τα στεγαστικά δάνεια χαλάρωσαν και η καθαρή ζήτηση δανείων συνέχισε να αυξάνεται έντονα.
Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της έρευνας που ανακοίνωσε η ΕΚΤ, ενώ ο ανταγωνισμός στις αγορές στεγαστικών δανείων παραμένει υψηλός, οι αντιλήψεις κινδύνου και η υποβάθμιση της πιστωτικής ποιότητας συνεχίζουν να επιβαρύνουν τον δανεισμό σε επιχειρήσεις και καταναλωτές.
Επιχειρήσεις: Αυστηρότερα κριτήρια, σε αρνητικό έδαφος η ζήτηση
Σύμφωνα με την έρευνα τραπεζικού δανεισμού (BLS) του Απριλίου 2025, η οποία διενεργήθηκε μεταξύ 10 και 25 Μαρτίου 2025, οι τράπεζες της ευρωζώνης ανέφεραν μια μικρή περαιτέρω καθαρή αυστηροποίηση των κριτηρίων για δάνεια ή πιστωτικά όρια προς επιχειρήσεις το πρώτο τρίμηνο του 2025 (καθαρό 3% των τραπεζών).
Οι τράπεζες ανέφεραν επίσης μια μέτρια χαλάρωση των πιστωτικών κριτηρίων για δάνεια προς νοικοκυριά για αγορά κατοικίας (καθαρό 7% των τραπεζών), ενώ τα κριτήρια για την καταναλωτική πίστη και άλλα δάνεια προς τα νοικοκυριά έγιναν ελαφρώς αυστηρότερα (καθαρό 3% των τραπεζών).
Όσον αφορά τα δάνεια προς τις επιχειρήσεις, η καθαρή σύσφιξη ακολούθησε την εκ νέου αυστηροποίηση των κριτηρίων που παρατηρήθηκε το προηγούμενο τρίμηνο και ήταν χαμηλότερη από ό,τι περίμεναν οι τράπεζες. Οφείλονταν και πάλι από υψηλότερους αντιληπτούς κινδύνους που σχετίζονται με τις οικονομικές προοπτικές και με τις καταστάσεις του κλάδου και των επιχειρήσεων.
Το πρώτο τρίμηνο του 2025, οι τράπεζες της ευρωζώνης ανέφεραν ανανεωμένη μικρή μείωση της ζήτησης από τις επιχειρήσεις για δάνεια ή για την άντληση πιστωτικών ορίων, μετά από δύο τρίμηνα ασθενούς ανάκαμψης.
Η ζήτηση δανείων μειώθηκε, κυρίως λόγω της αρνητικής συμβολής των αποθεμάτων και του κεφαλαίου κίνησης των επιχειρήσεων και παρά τη στήριξη από την πτώση των επιτοκίων.
Νοικοκυριά: Χαλάρωση κριτηρίων, αυξημένη η ζήτηση
Όσον αφορά τα δάνεια προς τα νοικοκυριά για αγορά κατοικίας, οι τράπεζες χαλάρωσαν τα κριτήρια, αφού τα διατήρησαν σε γενικές γραμμές αμετάβλητα το προηγούμενο τρίμηνο και παρόλο που περίμεναν μια μικρή σύσφιξη. Η χαλάρωση οφείλεται κυρίως στον ανταγωνισμό από άλλες τράπεζες.
Τα κριτήρια έγιναν ελαφρώς πιο αυστηρά για την καταναλωτική πίστη, κυρίως λόγω των υψηλότερων αντιληπτών κινδύνων. Για το δεύτερο τρίμηνο του 2025, οι τράπεζες αναμένουν περαιτέρω καθαρή αυστηροποίηση των κριτηρίων και στους τρεις τομείς δανείων.
Η καθαρή ζήτηση για στεγαστικά δάνεια συνέχισε να αυξάνεται έντονα, κυρίως λόγω της μείωσης των επιτοκίων και, σε μικρότερο βαθμό, από τη βελτίωση των προοπτικών της στεγαστικής αγοράς και την υψηλότερη καταναλωτική εμπιστοσύνη, και αυτό συνάδει με τη σταδιακή ανάκαμψη των δανειακών ροών που παρατηρείται σε αυτό το τμήμα από τα μέσα του 2024.
Η ζήτηση για καταναλωτική πίστη και άλλα δάνεια προς τα νοικοκυριά αυξήθηκε μέτρια, υποστηριζόμενη κυρίως από τη μείωση των επιτοκίων, με περαιτέρω μικρές συνεισφορές από την καταναλωτική εμπιστοσύνη και τις δαπάνες για διαρκή αγαθά.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2025, οι τράπεζες αναμένουν μικρή καθαρή αύξηση της ζήτησης δανείων από τις επιχειρήσεις και περαιτέρω αυξήσεις για τα νοικοκυριά, ειδικά για στεγαστικά δάνεια.
Οι τράπεζες της ζώνης του ευρώ ανέφεραν καθαρή σύσφιξη των δεικτών μη εξυπηρετούμενων δανείων και άλλων δεικτών πιστωτικής ποιότητας στους όρους δανεισμού τους για δάνεια προς επιχειρήσεις και για καταναλωτική πίστη το πρώτο τρίμηνο του 2025, ενώ ο αντίκτυπος για τα στεγαστικά δάνεια ήταν ουδέτερος.
Οι υψηλότεροι αντιληπτοί κίνδυνοι, οι πιέσεις που σχετίζονται με εποπτικές ή ρυθμιστικές απαιτήσεις και η χαμηλότερη ανοχή κινδύνου ήταν οι βασικοί παράγοντες για την αναφορά μιας αυστηρότερης επίδρασης.
Για το δεύτερο τρίμηνο του 2025, οι τράπεζες αναμένουν περαιτέρω αυστηρότερο αντίκτυπο της πιστωτικής ποιότητας στους όρους δανεισμού τους για τα δάνεια προς τις επιχειρήσεις και για την καταναλωτική πίστη και μια πολύ μικρή αυστηροποίηση των όρων δανεισμού για στεγαστικά δάνεια.
