Κέρδη €235 εκατ. ανακοίνωσε η Τράπεζα Κύπρου για το εξάμηνο του 2025 έναντι κερδών €270 εκατ. πέρσι. Η μείωση στα κέρδη αποδίδεται κυρίως στην υποχώρηση των εσόδων από τόκους ενώ αυξημένα καταγράφονται και τα έξοδα αλλά και οι πιστωτικές ζημιές δανείων.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2025, τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν στα €118 εκατ. στα ίδια επίπεδα σε τριμηνιαία βάση.
Ο δείκτης κόστος προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 36%.
Η απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ανήλθε στο 18.4%, ξεπερνώντας τον στόχο του 2025.
Ισχυρή δημιουργία απόδοσης για τους μετόχους
Η τράπεζα ανακοίνωσε την έναρξη καταβολής ενδιάμεσου μερίσματος, με ποσοστό διανομής (‘payout ratio’) ενδιάμεσου μερίσματος 2025 περίπου 40% (€0.20 ανά συνήθη μετοχή).
Ο στόχος για ποσοστό διανομής (‘payout ratio’) για το 2025 είναι στο 70%.
Τα καθαρά κέρδη από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα και από πώληση αποθεμάτων ακινήτων για το εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €5 εκατ. σε σύγκριση με €2 εκατ. για το εξάμηνο 2024.
Μείωση 12% στα καθαρά έσοδα από τόκους
Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €368 εκατ., σε σύγκριση με €420 εκατ. για το εξάμηνο 2024, μειωμένα κατά 12% σε ετήσια βάση. Η ετήσια μεταβολή αντανακλά κυρίως τη μείωση των επιτοκίων αναφοράς, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από τις ενέργειες αντιστάθμισης που πραγματοποιήθηκαν, από τη συνεχιζόμενη αύξηση της ρευστότητας ως αποτέλεσμα της αύξησης των καταθέσεων, καθώς και από την αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου.
Ο τριμηνιαίος μέσος όρος των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων για το α’ εξάμηνο 2025 ανήλθε σε €24,285 εκατ., σε σύγκριση με €23,064 για το α’ εξάμηνο 2024. Ο τριμηνιαίος μέσος όρος των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων
αυξήθηκε κατά 5% σε ετήσια βάση, λόγω κυρίως της αύξησης των ρευστών διαθέσιμων περιουσιακών στοιχείων, ως αποτέλεσμα της αύξησης των καταθέσεων κατά περίπου €1.2 δισ.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το εξάμηνο 2025 μειώθηκε σε 3.05% σε σύγκριση με 3.66% για το εξάμηνο του 2024 μειωμένο κατά 61 μ.β. σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της μείωσης των επιτοκίων.
Αύξηση 10% στα μη επιτοκιακά έσοδα
Τα μη επιτοκιακά έσοδα για το εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €141 εκατ. σε σύγκριση με €129 εκατ. για το εξάμηνο 2024, αυξημένα κατά 10% σε ετήσια βάση και αποτελούνται από καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ύψους €88
εκατ., καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα ύψους €18 εκατ., καθαρό αποτέλεσμα από ασφαλιστικές εργασίες ύψους €24 εκατ., καθαρά κέρδη από επανεκτίμηση και πώληση
επενδύσεων σε ακίνητα και πώληση αποθεμάτων ακινήτων ύψους €5 εκατ. και λοιπά έσοδα ύψους €6 εκατ.
Όλα τα στοιχεία που απαρτίζουν τα μη επιτοκιακά έσοδα αυξήθηκαν σε ετήσια βάση, με την μεγαλύτερη ετήσια αύξηση να προκύπτει από τα υψηλότερα καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα.
Στο 2% η αύξηση αμοιβών και προμηθειών
Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες για το εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €88 εκατ. σε σύγκριση με €86 εκατ. για το εξάμηνο 2024, αυξημένα κατά 2% σε ετήσια βάση. Η ετήσια αύξηση οφείλεται κυρίως στις υψηλότερες αμοιβές
από υπηρεσίες που δεν αφορούν συναλλαγές.
Τα καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα για τοεξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €18 εκατ. σε σύγκριση με €13 εκατ. για το εξάμηνο 2024, αυξημένα κατά 33% σε ετήσια βάση, αποτελούμενα από καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος ύψους περίπου €15 εκατ. (που περιλαμβάνουν περίπου €8 εκατ. καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος πελατών) και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα ύψους περίπου €3 εκατ. Η ετήσια αύξηση οφείλεται κυρίως στα υψηλότερα κέρδη από
χρηματοοικονομικά μέσα.
Κέρδη €24 εκατ. από ασφαλιστικές
Το καθαρό αποτέλεσμα από ασφαλιστικές εργασίες ανήλθε σε €24 εκατ. για το εξάμηνο 2025 σε σύγκριση με €23 εκατ. για το εξάμηνο 2024, περίπου στα ίδια επίπεδα σε ετήσια βάση.
Μείωση 7% στα συνολικά έσοδα
Τα συνολικά έσοδα για το εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €509 εκατ. σε σύγκριση με €549 εκατ. για α’ εξάμηνο 2024, μειωμένα κατά 7% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της μείωσης στα καθαρά έσοδα από τόκους.
Αύξηση 6% στα έξοδα
Τα συνολικά έξοδα για το εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €197 εκατ. σε σύγκριση με €186 εκατ. για το εξάμηνο 2024, αυξημένα κατά 6% σε ετήσια βάση), εκ των οποίων 53% αφορά το κόστος προσωπικού (€105 εκατ.), 39% αφορά τα λοιπά
λειτουργικά έξοδα (€76 εκατ.) και 8% αφορά τον ειδικό φόρο επί των καταθέσεων και άλλα τέλη/εισφορές (€16 εκατ.).
Η ετήσια αύξηση οφείλεται κυρίως στο υψηλότερο κόστος προσωπικού και στα υψηλότερα λοιπά λειτουργικά έξοδα.
Το σύνολο λειτουργικών εξόδων για το εξάμηνο 2025 ανήλθε σε €181 εκατ. σε σύγκριση με €167 εκατ. για το εξάμηνο 2024, αυξημένο κατά 8% σε ετήσια βάση. Η ετήσια αύξηση οφείλεται τόσο στο ψηλότερο κόστος προσωπικού όσο και στα υψηλότερα λοιπά λειτουργικά έξοδα.
Το κόστος προσωπικού για το εξάμηνο 2025 ανήλθε σε €105 εκατ. σε σύγκριση με €96 εκατ. για το εξάμηνο 2024, αυξημένο κατά 9% σε ετήσια βάση, και περιλαμβάνει πρόβλεψη για παροχές προσωπικού βάσει απόδοσης, ύψους €6 εκατ. και πρόβλεψη για παροχές τερματισμού προσωπικού ύψους €4 εκατ. σε σύγκριση με πρόβλεψη για παροχές προσωπικού βάσει απόδοσης ύψους περίπου €5 εκατ. κατά το εξάμηνο 2024.
Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα για το εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €76 εκατ., σε σύγκριση με €71 εκατ. για το εξάμηνο 2024, αυξημένα κατά 8% σε ετήσια βάση, επηρεασμένα κυρίως από τα υψηλότερα έξοδα σε θέματα τεχνολογίας και άλλων επαγγελματικών εξόδων.
Πάνω κατά 21% οι πιστωτικές ζημιές δανείων
Οι πιστωτικές ζημιές δανείων για το εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €19 εκατ., σε σύγκριση με €16 εκατ. για το εξάμηνο 2024, αυξημένες κατά 21% σε ετήσια , κυρίως λόγω των πιο συντηρητικών υποθέσεων για το δυσμενές σενάριο που λαμβάνει υπόψη την παγκόσμια οικονομική αβεβαιότητα που εφαρμόστηκαν από το τρίμηνο 2025.
Η χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) για το εξάμηνο 2025 ανήλθε σε 36 μ.β., σε σύγκριση με χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) ύψους 31 μ.β. για το εξάμηνο 2024, αυξημένη κατά 5 μ.β σε ετήσια βάση, αντικατοπτρίζοντας τις πιο συντηρητικές υποθέσεις.
Οι απομειώσεις άλλων χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων για το εξάμηνο 2025 ανήλθαν σε €14 εκατ. σε σύγκριση με €25 εκατ. για το εξάμηνο 2024, μειωμένες κατά 43% σε ετήσια βάση, και αφορούν κυρίως τα ακίνητα της Διεύθυνσης Διαχείρισης Ακινήτων.
Οικονομικά μεγέθη
Οι συνολικές καταθέσεις πελατών του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €20,9 δισ. στις 30 Ιουνίου 2025 σε σύγκριση με €20,7 δισ. στις 31 Μαρτίου 2025 και €20,5 δισ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024), αυξημένες κατά 2% από την αρχή του έτους. Κατά τις 30 Ιουνίου 2025, οι καταθέσεις πελατών είναι ως επί το πλείστο από ιδιώτες και περίπου 55% των καταθέσεων είναι προστατευμένες από το ταμείο εγγύησης καταθέσεων.
Τα μεικτά δάνεια του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €10,8 δισ. στις 30 Ιουνίου 2025, σε σύγκριση με €10,6 δισ. στις 31 Μαρτίου 2025 και €10,4 δισ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024, αυξημένα κατά 4% από την αρχή του έτους, κυρίως λόγω της αυξημένης ζήτησης για δάνεια στον τομέα διεθνών εργασιών και για δάνεια σε επιχειρήσεις.
Tο χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων του Συγκροτήματος αυξήθηκε κατά 5% από την αρχή του έτους και ανήλθε σε €10.66 δισ.
Στο €1,6 δισ. ο νέος δανεισμός
Ο νέος δανεισμός που δόθηκε κατά το εξάμηνο 2025 ανήλθε σε €1,6 δισ.,
αυξημένος κατά 31% σε ετήσια βάση, και προέρχεται κυρίως από δάνεια στον τομέα διεθνών εργασιών και από δάνεια σε επιχειρήσεις.
Πλεόνασμα ρευστότητας €8,1 δισ.
Στις 30 Ιουνίου 2025, ο Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας του Συγκροτήματος (ΔΚΡ) ανήλθε σε 304% σε σύγκριση με 330% στις 31 Μαρτίου 2025 και 309% στις 31 Δεκεμβρίου 2024, πολύ πιο πάνω από τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις
ύψους 100%.
Το πλεόνασμα ρευστότητας στον ΔΚΡ στις 30 Ιουνίου 2025 ανήλθε σε €8.1 δισ. σε σύγκριση με €8.2 δισ. στις 31 Μαρτίου 2025 και €8.1 δισ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024, περίπου στα ίδια επίπεδα σε τριμηνιαία βάση.
Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια (ΜΕΔ)
Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια με βάση την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΜΕΔ) μειώθηκαν κατά €2 εκατ., ή 1% κατά το δεύτερο τρίμηνο 2025, σε €188 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2025 σε σύγκριση με €190 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2025 και €255 εκατ.
στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Ως αποτέλεσμα, τα ΜΕΔ αντιπροσωπεύουν το 1.7% του συνόλου των μεικτών δανείων στις 30 Ιουνίου 2025, σε σύγκριση με 1.8% στις 31 Μαρτίου 2025 και 2.5% στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Το ποσοστό κάλυψης των ΜΕΔ ανέρχεται σε 124% στις 30 Ιουνίου 2025, σε σύγκριση με 122% στις 31 Μαρτίου 2025 και 100% στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Π. Νικολάου: Ισχυρή επίδοση, αποτελεσματικό το μοντέλο
«Συνεχίσαμε να σημειώνουμε ισχυρή επίδοση κατά το α’ εξάμηνο 2025, καταγράφοντας κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €235 εκατ. Η Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) παρέμεινε υψηλή στο 18.4%, πιο πάνω από τον στόχο που
θέσαμε για το 2025, υποστηριζόμενη από τον ισχυρό νέο δανεισμό και τη βελτιωμένη ρευστότητα. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 5% από την αρχή του έτους, λόγω κυρίως της αυξημένης ζήτησης για δάνεια σε επιχειρήσεις και δάνεια στον τομέα διεθνών εργασιών. Αναμένουμε να ξεπεράσουμε το στόχο που θέσαμε για αύξηση του χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων κατά περίπου 4% για το 2025», αναφέρει σε δήλωσή του ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας, Πανίκος Νικολάου.
«Επιπρόσθετα, το επιχειρηματικό μας μοντέλο παραμένει αποτελεσματικό, καταγράφοντας δείκτη κόστος προς έσοδα ύψους 36%1 , ενώ η ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου παραμένει ισχυρή, με το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια να μειώνεται στο 1.7% και η χρέωση πιστωτικών ζημίων δανείων να ανέρχεται σε 36 μ.β. για το α’ εξάμηνο 2025», προσθέτει.
«Ο ισολογισμός μας παραμένει ισχυρός και με υψηλή ρευστότητα, επωφελούμενος από την ισχυρή οργανική δημιουργία κεφαλαίων ύψους 215 μ.β. Ως αποτέλεσμα, ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας αυξήθηκαν σε 20.6% και 25.8% αντίστοιχα. Επιπρόσθετα, η καταθετική μας βάση, που στην πλειονότητα της είναι λιανική, αυξήθηκε κατά 6% σε ετήσια βάση, σε €20.9 δις στις 30 Ιουνίου 2025», σημειώνει.
Επισημαίνει ακόμη ότι «στο πλαίσιο της στρατηγικής μας για την επέκταση των ασφαλιστικών μας δραστηριοτήτων και την περαιτέρω βελτίωση του
διαφοροποιημένου επιχειρηματικού μας μοντέλου, τον Ιούλιο 2025 ολοκληρώσαμε την εξαγορά του 100% της Εθνικής Ασφαλιστικής Κύπρου Λτδ, με το συνολικό τίμημα να ανέρχεται σε €29.3 εκατ. σε μετρητά. H εξαγορά αυτή ενδυναμώνει περαιτέρω τη θέση ισχύος μας στον τομέα ασφαλιστικών εργασιών στην Κύπρο και θα ενισχύσει τη συμβολή των μη επιτοκιακών εσόδων στην κερδοφορία του Συγκροτήματος».
«Λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή μας επίδοση για το α’ εξάμηνο 2025, αναμένουμε να πετύχουμε Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) προς το υψηλότερο άκρο του εύρους των επιπέδων mid-teens για το 2025, μέσω της εφαρμογής της στρατηγικής μας, αξιοποιώντας τις δυνατότητες μας, παρά την ομαλοποίηση των επιτοκίων», τονίζει.
Ομοίως, συμπληρώνει, «αναμένουμε να ξεπεράσουμε τον στόχο που θέσαμε για Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) (υπολογισμένος σε Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετόχων Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 15%) σε επίπεδα high-teens. Είμαστε στην ευχάριστη θέση να ανακοινώσουμε σήμερα την έναρξη της καταβολής ενδιάμεσου μερίσματος ύψους €0.20 ανά συνήθη μετοχή, αντιστοιχώντας σε ποσοστό διανομής ύψους περίπου 40% της κερδοφορίας για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2025».
«Επιπρόσθετα, ευθυγραμμισμένοι με τη δέσμευση μας για παροχή σταθερών αποδόσεων στους μετόχους μας, στοχεύουμε σε ποσοστό διανομής ύψους 70% από την κερδοφορία του 2025, στο υψηλότερο ποσοστό της πολιτικής διανομής μας (50-70%). Διατηρούμε τη δέσμευση μας για στήριξη των πελατών μας και της ευρύτερης οικονομίας, διατηρώντας την απαράμιλλη προτεραιότητα μας για δημιουργία ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους μας», καταλήγει.
