Κέρδη €117 εκατ. ανακοίνωσε για το πρώτο τρίμηνο του 2025 η Τράπεζα Κύπρου, έναντι κερδών €133 εκατ. το τρίμηνο του 2024.
Η τραπεζα κάνει λόγο για ένα ισχυρό ξεκίνημα της χρονιάς που συνεχίζει να δημιουργεί αξία για τους μετόχους και να ενισχύει την εμπιστοσύνη για τις προοπτικές του Συγκροτήματος.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το α’ τρίμηνο 2025 ανήλθαν σε €186 εκατ., σε σύγκριση με €198 εκατ. για το δ΄ τρίμηνο 2024 και €213 εκατ. για το α΄ τρίμηνο 2024, μειωμένα κατά 6% σε τριμηνιαία βάση και κατά 13% σε ετήσια βάση.
Η Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ανήλθε στο 18.3%.
Η τράπεζα πέτυχε ρεκόρ νέου δανεισμού ύψους €842 εκατ. κατά το α’ τρίμηνο 2025, αυξημένος κατά 16% σε τριμηνιαία βάση.
Αναφορικά με το μέρισμα, αναφέρεται το ποσοστό διανομής 50% για το 2024, το οποίο αποτελείται από μέρισμα σε μετρητά ύψους €211 εκατ. το οποίο θα καταβληθεί στις 25 Ιουνίου 2025 και η επαναγορά ιδίων μετοχών ύψους €30 εκατ. η οποία ξεκίνησε τον Φεβρουάριο 2025.
Επίσης η τράπεζα κάνει αναφορά στην πολιτική διανομής με ποσοστό διανομής 50-70% από το 2025 αλλά και ότι εξετάζει την εισαγωγή ενδιάμεσων μερισμάτων.
Τα αποτελέσματα αναλυτικά
Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το α’ τρίμηνο 2025 ανήλθαν σε €186 εκατ., (σε σύγκριση με €198 εκατ. για το δ΄ τρίμηνο 2024 και €213 εκατ. για το α΄ τρίμηνο 2024, μειωμένα κατά 6% σε τριμηνιαία βάση και κατά 13% σε ετήσια βάση).
Η τριμηνιαία μεταβολή αποδίδεται κυρίως στην ανατιμολόγηση των ρευστών περιουσιακών στοιχείων και των δανείων.
Η ετήσια μεταβολή αντανακλά κυρίως τη μείωση των επιτοκίων αναφοράς και τη μέτρια αύξηση του κόστους χρηματοδότησης (μετά την έκδοση πράσινου ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους €300 εκατ. τον Απρίλιο του 2024), η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από τις ενέργειες αντιστάθμισης που πραγματοποιήθηκαν και τη συνεχιζόμενη αύξηση της ρευστότητας ως αποτέλεσμα της αύξησης των καταθέσεων.
Ο τριμηνιαίος μέσος όρος των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων για το α’ τρίμηνο 2025 ανήλθε σε €24,104 εκατ., αυξημένος κατά 2% σε τριμηνιαία βάση.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το α’ τρίμηνο 2025 ανήλθε σε 3.13% (σε σύγκριση με 3.34% για το δ’ τρίμηνο 2024 και 3.70% για το α’ τρίμηνο 2024) μειωμένο κατά 21 μ.β. σε τριμηνιαία βάση και κατά 57 μ.β σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της μείωσης των επιτοκίων και της αύξησης του τριμηνιαίου μέσου όρου των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων.
Τα μη επιτοκιακά έσοδα για το α΄ τρίμηνο 2025 ανήλθαν σε €69 εκατ. (σε σύγκριση με €68 εκατ. για το δ’ τρίμηνο 2024 και €63 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2024, αυξημένα κατά 1% σε τριμηνιαία βάση και κατά 10% σε ετήσια βάση).
Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες για το α΄ τρίμηνο 2025 ανήλθαν σε €44 εκατ. (σε σύγκριση με €46 εκατ. για το δ’ τρίμηνο 2024 και €42 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2024, μειωμένα κατά 5% σε τριμηνιαία βάση και κατά 5% σε ετήσια βάση). Η τριμηνιαία μείωση οφείλεται κυρίως στις εποχικά χαμηλότερες προμήθειες από συναλλαγές καρτών. Η ετήσια αύξηση οφείλεται κυρίως στις υψηλότερες αμοιβές από υπηρεσίες που δεν αφορούν συναλλαγές.
Τα καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα για το α’ τρίμηνο 2025 ανήλθαν σε €9 εκατ. (σε σύγκριση με €9 εκατ. για το δ’ τρίμηνο 2024 και €7 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2024, στα ίδια επίπεδα σε τριμηνιαία βάση και αυξημένα κατά 21% σε ετήσια βάση).
Το καθαρό αποτέλεσμα από ασφαλιστικές εργασίες ανήλθε σε €12 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2025 (σε σύγκριση με €11 εκατ. για το δ’ τρίμηνο 2024 και €10 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2024, αυξημένο κατά 5% σε τριμηνιαία βάση και αυξημένο κατά 19% σε ετήσια βάση). Η τριμηνιαία αύξηση αντικατοπτρίζει κυρίως χαμηλότερες απαιτήσεις στον γενικό κλάδο ασφάλισης. Η ετήσια αύξηση οφείλεται στην αύξηση των εργασιών στο κλάδο ζωής και στη θετική εμπειρία απαιτήσεων στον γενικό κλάδο ασφάλισης λόγω των έντονων καιρικών φαινομένων που συνέβησαν κατά το α’ τρίμηνο 2024.
Τα καθαρά κέρδη/(ζημιές) από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα και από πώληση αποθεμάτων ακινήτων για το α’ τρίμηνο 2025 ανήλθαν σε €1 εκατ. σε σύγκριση με καθαρές ζημιές ύψους €4 εκατ. για το δ’ τρίμηνο 2024 και καθαρά κέρδη ύψους €1 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2024.
Τα συνολικά έσοδα για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2025 ανήλθαν σε €255 εκατ. (σε σύγκριση με €266 εκατ. για δ’ τρίμηνο 2024 και €276 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2024, μειωμένα κατά 4% σε τριμηνιαία βάση και 8% σε ετήσια βάση), κυρίως λόγω της μείωσης στα καθαρά έσοδα από τόκους.
Έξοδα
Τα συνολικά έξοδα για το α΄ τρίμηνο 2025 ανήλθαν σε €95 εκατ. (σε σύγκριση με €114 εκατ. για το δ’ τρίμηνο 2024 και €92 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2024, μειωμένα κατά 17% σε τριμηνιαία βάση και κατά 3% σε ετήσια βάση), εκ των οποίων 53% αφορά το κόστος προσωπικού (€50 εκατ.), 39% αφορά τα λοιπά λειτουργικά έξοδα (€37 εκατ.) και 8% αφορά τον ειδικό φόρο επί των καταθέσεων και άλλα τέλη/εισφορές (€8 εκατ.).
Το σύνολο λειτουργικών εξόδων για το α΄ τρίμηνο 2025 ανήλθε σε €87 εκατ. (σε σύγκριση με €101 εκατ. για το δ’ τρίμηνο 2024 και €81 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2024, μειωμένο κατά 14% σε τριμηνιαία βάση και αυξημένο κατά 8% σε ετήσια βάση).
Τα λειτουργικά κέρδη για το α’ τρίμηνο 2025 ανήλθαν σε €160 εκατ., σε σύγκριση με €152 εκατ. για το δ’ τρίμηνο 2024 αυξημένα κατά 5% σε τριμηνιαία βάση, καθώς η μείωση στο σύνολο εξόδων αντισταθμίστηκε εν μέρη από τη μείωση στο σύνολο εσόδων.
Τα λειτουργικά κέρδη μειώθηκαν κατά 13% σε ετήσια βάση, αντικατοπτρίζοντας κυρίως τη σημαντική μείωση στα καθαρά έσοδα από τόκους.
Ο δείκτης κόστος προς έσοδα ανέρχεται στο 34%.
Αύξηση προβλέψεων λόγω αβεβαιότητας
Οι πιστωτικές ζημιές δανείων για το α΄ τρίμηνο 2025 ανήλθαν σε €10 εκατ., σε σύγκριση με €8 εκατ. για το δ΄ τρίμηνο 2024 και €7 εκατ. για το α΄ τρίμηνο 2024, αυξημένες κατά 24% σε τριμηνιαία βάση και κατά 49% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω πιο συντηρητικών υποθέσεων για το δυσμενές σενάριο που λαμβάνει υπόψη την παγκόσμια οικονομική αβεβαιότητα.
Η χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) για το α΄τρίμηνο 2025 ανήλθε σε 39 μ.β., σε σύγκριση με χρέωση πιστωτικών ζημιών δανείων (cost of risk) ύψους 32 μ.β. για το δ’ τρίμηνο 2024 και 27 μ.β. για το α’ τρίμηνο 2024, αυξημένη κατά 7 μ.β σε τριμηνιαία βάση και 12 μ.β. σε ετήσια βάση, αντικατοπτρίζοντας τις πιο συντηρητικές υποθέσεις (7 μ.β).
Περαιτέρω μείωση στα ΜΕΔ
Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια με βάση την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΜΕΔ) μειώθηκαν κατά €65 εκατ., ή 26% κατά το α’ τρίμηνο 2025, σε σύγκριση με καθαρή μείωση ΜΕΔ ύψους €19 εκατ. κατά το δ’ τρίμηνο 2024, σε €190 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2025 (σε σύγκριση με €255 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024).
Ως αποτέλεσμα, τα ΜΕΔ αντιπροσωπεύουν το 1.8% του συνόλου των μεικτών δανείων στις 31 Μαρτίου 2025, σε σύγκριση με 2.5% στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Το ποσοστό κάλυψης των ΜΕΔ ανέρχεται σε 122% στις 31 Μαρτίου 2025, σε σύγκριση με 100% στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Συνολικά, από το ανώτατό τους επίπεδο το 2014, τα ΜΕΔ έχουν μειωθεί κατά €14.8 δισ. ή 99% σε €0.2 δισ. και το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια κατά 61 εκατοστιαίες μονάδες, από 63% σε κάτω από 2.0%.
Κεφάλαια
Ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθαν σε 19.9% και 25.0%2 αντίστοιχα, συμπεριλαμβανομένων των κερδών για το α’ τρίμηνο 2025, μειωμένα για σχετική πρόβλεψη για διανομή.
Η τράπεζα σημειώνει τη θετική επίδραση ύψους περίπου 100 μ.β από την αρχική εφαρμογή του CRR III τον Ιανουάριο 2025 και την οργανική δημιουργία κεφαλαίων ύψους 111 μ.β. κατά το α’ τρίμηνο 2025.
Οικονομικά μεγέθη
Οι συνολικές καταθέσεις πελατών του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €20,702 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2025 (σε σύγκριση με €20,519 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και σε €19,260 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2024), αυξημένες κατά 7% σε ετήσια βάση και κατά 1% από την αρχή του έτους.
Τα μεικτά δάνεια του Συγκροτήματος ανήλθαν σε €10,600 εκατ. στις 31 Μαρτίου 2025, σε σύγκριση με €10,374 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024, αυξημένα κατά 2% από την αρχή του έτους, κυρίως λόγω της αυξημένης ζήτησης για δάνεια σε επιχειρήσεις και αντανακλώντας την εποχικότητα σε τέτοια ζήτηση.
Tο χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων του Συγκροτήματος αυξήθηκε κατά 3% από την αρχή του έτους και ανήλθε σε €10.45 δισ., ευθυγραμμισμένο με τον στόχο του 2025 για αύξηση 4% σε ετήσια βάση.
Πλεόνασμα ρευστότητας €8,2 δισ.
Στις 31 Μαρτίου 2025, ο Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας του Συγκροτήματος (ΔΚΡ) ανήλθε σε 330% (σε σύγκριση με 309% στις 31 Δεκεμβρίου 2024), πολύ πιο πάνω από τις ελάχιστες κανονιστικές απαιτήσεις ύψους 100%. Το πλεόνασμα ρευστότητας στον ΔΚΡ στις 31 Μαρτίου 2025 ανήλθε σε €8.2 δισ. (σε σύγκριση με €8.1 δισ. στις 31 Δεκεμβρίου 2024, περίπου στα ίδια επίπεδα σε τριμηνιαία βάση)
Π. Νικολάου: Αποτελεσματικό το επιχειρηματικό μας μοντέλο
«Η Τράπεζα σημείωσε ισχυρή επίδοση κατά το α’ τρίμηνο του 2025. Ο βασικός μας δείκτης επίδοσης, Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE), παρέμεινε υψηλός στο 18.3%, πιο πάνω από τον στόχο που θέσαμε για το 2025 για επίπεδα mid-teens, παρά την επίδραση από τη μείωση των επιτοκίων. Το επιχειρηματικό μας μοντέλο παραμένει αποτελεσματικό, καταγράφοντας δείκτη κόστος προς έσοδα ύψους 34%», αναφέρει σε δήλωσή του ο Διευθύνων Σύμβουλος της τράπεζας, Πανίκος Νικολάου.
Προσθέτει ότι η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου συνεχίζει να βελτιώνεται, με το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια να παραμένει κάτω από 2% και τη χρέωση πιστωτικών ζημίων δανείων να είναι κάτω από 40 μ.β.
Επισημαίνει ακόμη ότι το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 3% από την αρχή του έτους σε €10.45 δισ., υποστηριζόμενο από ισχυρό νέο δανεισμό, που αυξήθηκε κατά 16% σε τριμηνιαία βάση. Ο διεθνής δανεισμός ανέρχεται πλέον σε περίπου 10% του χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων, αυξημένος κατά 34% σε ετήσια βάση.
Αναφορές για εξαγορά Εθνικής Ασφαλιστικής
Παράλληλα, ο κ. Νικολάου κάνει αναφορά και στην εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Στο πλαίσιο της στρατηγικής για την επέκταση των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων και την περαιτέρω βελτίωση του διαφοροποιημένου επιχειρηματικού μοντέλου, σημειώνει, τον Απρίλιο 2025 υπογράφηκε δεσμευτική συμφωνία για εξαγορά του 100% της Εθνικής Ασφαλιστικής Κύπρου ΛΤΔ, με το συνολικό τίμημα να ανέρχεται σε €29.5 εκατ.
H εξαγορά αυτή, προσθέτει, εδραιώνει περαιτέρω τη θέση ισχύος της τράπεζας στον τομέα ασφαλιστικών εργασιών στην Κύπρο, τόσο στον κλάδο ζωής όσο και στον γενικό κλάδο, και θα ενισχύσει τη συμβολή των μη επιτοκιακών εσόδων στην κερδοφορία του Συγκροτήματος.
Σε εγρήγορση για δασμούς Τραμπ
Όσον αφορά την Κυπριακή οικονομία, ο κ. Νικολάου αναφέρει ότι συνεχίζει να επιδεικνύει ανθεκτικότητα και υψηλό ρυθμό ανάπτυξης, παρά την αυξημένη παγκόσμια οικονομική αβεβαιότητα.
Ο ρυθμός ανάπτυξης για το 2024 ανήλθε σε 3.4%, ξεπερνώντας σημαντικά τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, με την τάση αυτή να αναμένεται να συνεχιστεί.
Επισημαίνει ότι ενώ η άμεση έκθεση της Κύπρου στους υψηλότερους εμπορικούς δασμούς των ΗΠΑ είναι περιορισμένη, «παραμένουμε σε εγρήγορση για τις έμμεσες επιπτώσεις που μπορεί να προκύψουν».
«Οι καθοριστικές ενέργειες που λήφθηκαν τα τελευταία χρόνια από την Διεύθυνση επιτρέπουν στην Τράπεζα Κύπρου να αντιμετωπίζει την τρέχουσα αυξημένη παγκόσμια οικονομική αβεβαιότητα από θέση ισχύος. Στις αρχές του 2025 αναβαθμίσαμε την Πολιτική Διανομής μας, αυξάνοντας το ποσοστό διανομής σε 50-70%4 . Επιπρόσθετα, θα εξετάσουμε την εισαγωγή ενδιάμεσων μερισμάτων. Οι ισχυρές επιδόσεις μας κατά το πρώτο τρίμηνο επιβεβαιώνουν την ικανότητά μας για επίτευξή των στόχων που θέσαμε για το 2025. Διατηρούμε τη δέσμευση μας για στήριξη των πελατών μας και της ευρύτερης οικονομίας, δημιουργώντας παράλληλα ισχυρές αποδόσεις για τους μετόχους μας», καταλήγει.
Στρατηγική και Προοπτικές
Το Συγκρότημα έχει θέσει βασικές προτεραιότητες για το μέλλον με σκοπό τη διατήρηση της ισχυρής κεφαλαιακής του θέσης και υψηλής κερδοφορίας για παροχή ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους του, στηρίζοντας παράλληλα τα κύρια ενδιαφερόμενα μέρη του, καθώς και το ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον.
Οι βασικές προτεραιότητες της στρατηγικής του Συγκροτήματος αναγράφονται οι πιο κάτω:
• Δημιουργία νέων πρωτοβουλιών ανάπτυξης στον τραπεζικό και μη-τραπεζικό τομέα (όπως στον τομέα διεθνών επιχειρήσεων και ψηφιακό τομέα αντίστοιχα) ώστε να ενισχύσουν περεταίρω την εγχώρια ισχυρή θέση του Συγκροτήματος, βοηθώντας παράλληλα στη διαχείριση των επιπτώσεων από την μείωση των επιτοκίων.
• Διατήρηση ορθολογιστικού μοντέλου λειτουργίας, μέσω συνεχής πειθαρχημένης διαχείρισης εξόδων, επανεπενδύοντας παράλληλα στην επιχείρηση.
• Διατήρηση της ισχυρής ποιότητας ισολογισμού, μέσω διατήρησης αυστηρών πρακτικών δανειοδότησης, με σκοπό τη διασφάλιση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου σε επίπεδα παρόμοια με τον μέσο όρο της Ευρωζώνης.
• Παροχή ελκυστικών αποδόσεων στους μετόχους, σύμφωνα με τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, με έμφαση την συνετή διαχείριση πλεονάσματος κεφαλαίου και τη δημιουργία αξίας.
• Να ηγηθεί της μετάβασης της Κύπρου σε ένα βιώσιμο μέλλον
