Πτωτική αναμένεται να είναι η πορεία των επιτοκίων, τόσο των δανειστικών όσο και των καταθετικών για το 2025. Εν μέσω των απανωτών κινήσεων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για υποχώρηση του κόστους δανεισμού, τα πλάνα χρηματοδότησης των τραπεζών δείχνουν ότι έπεται και συνέχεια στις μειώσεις επιτοκίων.
Στην έκθεση αξιολόγησης κινδύνου «Άνοιξη 2025», που δημοσιοποίησε την Παρασκευή η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών, αναλύονται τα σχέδια χρηματοδότησης των τραπεζών εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης και του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου (ΕΕ/ΕΟΧ).
Με βάση τα στοιχεία των σχεδίων χρηματοδότησης, τα επιτόκια των δανείων αυξήθηκαν το 2024, αν και με βραδύτερο ρυθμό σε σύγκριση με τη σημαντική αύξηση του 2023. Όλα τα τμήματα παρουσίασαν αυτή τη δυναμική εκτός από τα πιστωτικά ιδρύματα, όπου τα επιτόκια παρέμειναν στάσιμα.
Τα επιτόκια των δανείων αναμένεται να μειωθούν το 2025, υποχωρώντας κάτω από τα επίπεδα των τελευταίων δύο ετών. Για τα ανοίγματα σε κεντρικές τράπεζες η μείωση θα ανέλθει σε 220 μονάδες βάσης, σε άλλες χρηματοπιστωτικές εταιρείες σε 60 μονάδες βάσης και σε πιστωτικά ιδρύματα και μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις στις 50 μονάδες βάσης.
Τα επιτόκια για τα δάνεια προς τα νοικοκυριά προβλέπεται να συρρικνωθούν κατά 10 μονάδες βάσης. Σημειώνεται ότι σε μειώσεις επιτοκίων προχωρούν και οι κυπριακές τράπεζες.
Πτώση και στα καταθετικά
Από την πλευρά του παθητικού, τα επιτόκια των καταθέσεων το 2024 συνέχισαν να αυξάνονται σε όλα τα τμήματα (εκτός από τις κεντρικές τράπεζες), αν και με βραδύτερο ρυθμό από ό,τι το 2023.
Το 2025, τα επιτόκια καταθέσεων για όλα τα τμήματα προβλέπεται να μειωθούν, κατά 60 μονάδες βάσης για τα πιστωτικά ιδρύματα και τη γενική κυβέρνηση και κατά 70 μονάδες βάσης για τις άλλες χρηματοπιστωτικές εταιρείες.
Ως αποτέλεσμα των σχετικά παράλληλων κινήσεων στην πλευρά του ενεργητικού και του παθητικού, η διαφορά μεταξύ των επιτοκίων για δάνεια και καταθέσεις προς/από νοικοκυριά και μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις παρέμεινε σχετικά σταθερή το 2024, με μια μικρή μέση μείωση στην ΕΕ/ΕΟΧ κατά -10 μονάδες βάσης, στο 2,5%.
Τα σχέδια χρηματοδότησης των τραπεζών της ΕΕ/ΕΟΧ υποδεικνύουν εστίαση στη μόχλευση της καταθετικής τους βάσης και στην έκδοση εξασφαλισμένων ομολόγων για τη διευκόλυνση της ισχυρής αύξησης των περιουσιακών στοιχείων.
Παράλληλα, αναφέρεται η αυξανόμενη πίεση στα καθαρά έσοδα από τόκους, καθώς τα χαμηλότερα επιτόκια επηρεάζουν τα περιθώρια κέρδους των τραπεζών. Ωστόσο, τονίζεται, οι τράπεζες έχουν καταφέρει να αυξήσουν τα έσοδα από προμήθειες και συναλλαγές.
