Κέρδη €353 εκατ. ανακοίνωσε για το εννιάμηνο του 2025 έναντι κερδών €401 εκατ. πέρσι, με τα κέρδη του τρίτου τριμήνου να διατηρούνται στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο τρίμηνο (€118 εκατ.).
Η ετήσια μείωση στα κέρδη αποδίδεται στην υποχώρηση των καθαρών εσόδων από τόκους. Σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα της τράπεζας που ανακοινώθηκαν σήμερα, τα καθαρά έσοδα από τόκους για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 μειώθηκαν κατά 12% σε ετήσια βάση στα €548 εκατ., σε σύγκριση με €624 εκατ. για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024. Η ετήσια μεταβολή αντανακλά κυρίως τη μείωση των επιτοκίων αναφοράς, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από τις ενέργειες αντιστάθμισης που πραγματοποιήθηκαν, από τη συνεχιζόμενη αύξηση της ρευστότητας ως αποτέλεσμα της αύξησης των καταθέσεων, καθώς και από την αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου.
Αύξηση 7% στα μη επιτοκιακά έσοδα
Αυξημένα κατά 7% καταγράφηκαν τα μη επιτοκιακά έσοδα για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 και ανήλθαν σε €219 εκατ. σε σύγκριση με €204 εκατ. για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024, και αποτελούνται από καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ύψους €133 εκατ., καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα ύψους €26 εκατ., καθαρό αποτέλεσμα από ασφαλιστικές εργασίες ύψους €36 εκατ., καθαρά κέρδη/(ζημιές) από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα και πώληση αποθεμάτων ακινήτων ύψους €8 εκατ. και λοιπά έσοδα ύψους €16 εκατ. Η αύξηση σε ετήσια βάση οφείλεται κυρίως στο έσοδο από ασφαλιστική αποζημίωση ύψους €8 εκατ. που περιλαμβάνεται στα λοιπά έσοδα. Εξαιρώντας το έσοδο από ασφαλιστική αποζημίωση, τα μη επιτοκιακά έσοδα αυξήθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση, λόγω των υψηλότερων καθαρών εσόδων από αμοιβές και προμήθειες και των υψηλότερων καθαρών κερδών/(ζημιών) από επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων σε ακίνητα και πώληση αποθεμάτων ακινήτων.
Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 ανήλθαν σε €133 εκατ. σε σύγκριση με €131 εκατ. για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024, αυξημένα κατά 2% σε ετήσια βάση. Η ετήσια αύξηση οφείλεται κυρίως στις υψηλότερες αμοιβές από υπηρεσίες που δεν αφορούν συναλλαγές.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 μειώθηκε σε 2.98% σε σύγκριση με 3.60% για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024 μειωμένο κατά 62 μ.β. σε ετήσια βάση, λόγω της μείωσης των επιτοκίων.
Τα καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 ανήλθαν σε €26 εκατ., σε σύγκριση με €27 εκατ. για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024, αποτελούμενα από καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος ύψους περίπου €22 εκατ. (που περιλαμβάνουν περίπου €12 εκατ. καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος πελατών) και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα ύψους περίπου €5 εκατ. Τα καθαρά κέρδη από διαπραγμάτευση συναλλάγματος πελατών παρέχουν επαναλαμβανόμενη κερδοφορία στο Συγκρότημα, ενώ τα υπόλοιπα στοιχεία των καθαρών κερδών από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρών κερδών από χρηματοοικονομικά μέσα θεωρούνται ως ασταθείς συντελεστές κέρδους.
Το καθαρό αποτέλεσμα από ασφαλιστικές εργασίες ανήλθε σε €36 εκατ. για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 σε σύγκριση με €35 εκατ. για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024, αυξημένο κατά 4% σε ετήσια βάση. Η ετήσια αύξηση οφείλεται στα υψηλότερα έσοδα από ασφάλιστρα και στη συνεισφορά της Εθνικής Ασφαλιστικής Κύπρου Λτδ μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς της τον Ιούλιο 2025, παρά τις υψηλότερες απαιτήσεις στον γενικό κλάδο ασφάλισης που προέκυψαν από τις πυρκαγιές στην επαρχία Λεμεσού τον Ιούλιο 2025, όπως αναμενόταν.
Τα συνολικά έσοδα για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 ανήλθαν σε €767 εκατ. σε σύγκριση με €828 εκατ. για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024, μειωμένα κατά 7% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της μείωσης στα καθαρά έσοδα από τόκους.
Αύξηση 3% στα έξοδα
Τα συνολικά έξοδα για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 ανήλθαν σε €301 εκατ. (σε σύγκριση με €292 εκατ. για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024, αυξημένα κατά 3% σε ετήσια βάση), εκ των οποίων 52% αφορά το κόστος προσωπικού (€156 εκατ.), 39% αφορά τα λοιπά λειτουργικά έξοδα (€116 εκατ.) και 9% αφορά τον ειδικό φόρο επί των καταθέσεων και άλλα τέλη/εισφορές (€29 εκατ.).
Ο δείκτης κόστος προς έσοδα αναπροσαρμοσμένος για τον ειδικό φόρο επί των καταθέσεων και άλλα τέλη/εισφορές για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 ανήλθε σε 35% (σε σύγκριση με 32% για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024), αντανακλώντας το χαμηλότερο σύνολο εσόδων λόγω της μείωσης των επιτοκίων.
Οι πιστωτικές ζημιές δανείων για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 ανήλθαν σε €28 εκατ., σε σύγκριση με €22 εκατ. για το αντίστοιχο εννεάμηνο 2024, αυξημένες κατά 24% σε ετήσια, κυρίως λόγω των πιο συντηρητικών υποθέσεων για το δυσμενές σενάριο που λαμβάνει υπόψη την παγκόσμια οικονομική αβεβαιότητα που εφαρμόστηκαν από το τρίμηνο 2025.
Ισχυρά επίπεδα κεφαλαιακής επάρκειας
Η κεφαλαιακή επάρκεια παρέμεινε σε ιδιαίτερα ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) να διαμορφώνεται στο 20,5% και τον συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 25,4%. Κατά το εννεάμηνο, η οργανική δημιουργία κεφαλαίων έφθασε τις 326 μονάδες βάσης, επιβεβαιώνοντας τη συνεχιζόμενη ενίσχυση του ισολογισμού.
Μερίσματα και μετοχή
Η τράπεζα κατέγραψε βασικά κέρδη ανά μετοχή ύψους €0,81, ενώ τον Οκτώβριο 2025 προχώρησε στην πληρωμή ενδιάμεσου μερίσματος €0,20 ανά μετοχή. Ο στόχος για ποσοστό διανομής κερδών 70% για το 2025 παραμένει αμετάβλητος, σύμφωνα με τη στρατηγική πολιτικής μερισμάτων του Ομίλου.
Δάνεια και ρευστότητα
Η δανειοδοτική δραστηριότητα κατέγραψε σημαντική αύξηση, με νέο δανεισμό €2,2 δισ. στο εννεάμηνο, δηλαδή 31% υψηλότερα σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω αυξημένης ζήτησης από επιχειρήσεις και τον τομέα διεθνών εργασιών. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε στα €10,71 δισ., αυξημένο κατά 6% από την αρχή του έτους, ενώ το ποσοστό ΜΕΔ (μη εξυπηρετούμενων δανείων) μειώθηκε περαιτέρω στο 1,2%.
Παράλληλα, οι καταθέσεις, κατά κύριο λόγο από τη λιανική τραπεζική, αυξήθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα €21,5 δισ., ενισχύοντας ακόμη περισσότερο τη ρευστότητα της Τράπεζας.
Η σταθερή κερδοφορία, η βελτίωση της κεφαλαιακής επάρκειας και η ισχυρή οργανική ανάπτυξη επιβεβαιώνουν, σύμφωνα με τη διοίκηση, την ανθεκτικότητα και τη στρατηγική σταθερότητα της Τράπεζας Κύπρου ενόψει των νέων οικονομικών προκλήσεων.
Προτεραιότητα η δημιουργία ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους
«Έχουμε επιτύχει άλλο ένα τρίμηνο ισχυρής κερδοφορίας, καταγράφοντας κέρδη μετά τη φορολογία ύψους €353 εκατ. για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025. Καταγράψαμε ισχυρή Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) ύψους 18.4% για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, βασισμένη σε υψηλή κεφαλαιακή βάση, με τον Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) να ξεπερνά το 20%, και υποστηριζόμενη από ένα ισολογισμό χαμηλού κινδύνου. Αυτή η επίδοση αντανακλά την ανθεκτικότητα των καθαρών εσόδων από τόκους, παρά τη μείωση των επιτοκίων, την υψηλή ρευστότητα, την αποτελεσματική διαχείριση κόστους όπως αποδεικνύετε από τον δείκτη κόστος προς έσοδα ύψους 35%, καθώς και την ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου που παραμένει ισχυρή, με το ποσοστό ΜΕΔ προς δάνεια να ανέρχεται στο 1.2% στις 30 Σεπτεμβρίου 2025», αναφέρει σε γραπτή του δήλωση ο CEO της τράπεζας, Πανίκος Νικολάου.
«Κατά το πρώτο εννεάμηνο του έτους παρατηρήσαμε υγιή αύξηση τόσο στα δάνεια όσο και στις καταθέσεις. Ο νέος δανεισμός ανήλθε στο €2.2 δισ. για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, αυξημένος κατά 31% σε ετήσια βάση, υποστηριζόμενος κυρίως από τη ζήτηση για δάνεια στον τομέα διεθνών εργασιών και δάνεια σε επιχειρήσεις. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 6% από την αρχή του έτους, ξεπερνώντας το στόχο που θέσαμε για το 2025 για αύξηση ύψους περίπου 4%. Η αύξηση υποστηρίχθηκε από αύξηση ύψους 4% του δανειακού χαρτοφυλακίου στην Κύπρο σε όλους τους επιχειρηματικούς τομείς, καθώς και από την ισχυρή αύξηση του χαρτοφυλακίου στον τομέα διεθνών εργασιών. Η καταθετική μας βάση αυξήθηκε κατά 7% σε ετήσια βάση και ανέρχεται σε €21.5 δις στις 30 Σεπτεμβρίου 2025», προσθέτει.
«Η κεφαλαιακή μας βάση παραμένει ισχυρή, με τον Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) και τον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας να ανέρχονται σε 20.5% και 25.4% αντίστοιχα στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, καταγράφοντας οργανική δημιουργία κεφαλαίων ύψους 326 μ.β., και αναγνωρίζοντας σχετική πρόβλεψη για διανομή στο 70% (‘payout ratio’). Η ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή βελτιώθηκε κατά 6% σε ετήσια βάση σε €5.86, μετά την καταβολή ενδιάμεσου μερίσματος σε μετρητά ύψους €0.20 ανά μετοχή, με τα συνολικά μερίσματα σε μετρητά που κατατέθηκαν εντός του 2025 να ανέρχονται σε €0.68 ανά μετοχή», επισημαίνει.
«Συνεχίζουμε να λειτουργούμε σε ένα ευνοϊκό μακροοικονομικό περιβάλλον, που επιδεικνύει ανθεκτικότητα και ανάπτυξη. Σύμφωνα με τις τελευταίες προβλέψεις του Υπουργείου Οικονομικών, ο ρυθμός ανάπτυξης της Κύπρου για το 2025 (σε πραγματικούς όρους) αναμένεται να αυξηθεί κατά 3.2%, ξεπερνώντας τον αντίστοιχο μέσο όρο ανάπτυξης της Ευρωζώνης. Λαμβάνοντας υπόψη αυτή την ισχυρή επίδοση, αναβαθμίζουμε τον στόχο που θέσαμε για το 2025 για Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων σε επίπεδα high-teens από επίπεδα mid-teens, και διατηρούμε το στόχο για ποσοστό διανομής ύψους 70% από την κερδοφορία του 2025, στο υψηλότερο ποσοστό της πολιτικής διανομής μας. Ομοίως, η Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) υπολογισμένη σε Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετόχων Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 15% αναμένεται να ξεπεράσει το 20% το 2025», επισημαίνει.
Επικαιροποιούνται οι στρατηγικοί και οικονομικοί στόχοι
«Η πειθαρχημένη εφαρμογή της στρατηγικής μας, η συνεχής επίτευξη των στόχων μας, καθώς και οι δυνατότητες μας, ενισχύουν την εμπιστοσύνη για τις προοπτικές μας και αναμένουμε να επικαιροποιήσουμε τους στρατηγικούς και οικονομικούς μας στόχους εντός του τριμήνου 2026. Διατηρούμε τη δέσμευση μας για στήριξη των πελατών μας και της ευρύτερης οικονομίας, διατηρώντας την απαράμιλλη προτεραιότητα μας για δημιουργία ισχυρών αποδόσεων στους μετόχους μας», τονίζει.
