Την ακύρωση προστίμου που ξεπερνά τα €6,4 εκατ., το οποίο επέβαλε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στα αδέλφια Βαρδινογιάννη, αποφάσισε το Διοικητικό Δικαστήριο. Το δικαστήριο έκανε αποδεκτές τις προσφυγές που είχαν καταχωρίσει οι Ιωάννης Βαρδινογιάννης και Αμαλία Βαρδινογιάννη εναντίον των αποφάσεων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (ΕΚΚ), με τις οποίες τους επιβλήθηκε συνολικό διοικητικό πρόστιμο των €6.388.300 και συνολικό διοικητικό πρόστιμο των €50.000, αντίστοιχα, για ισχυριζόμενες παραβάσεις της νομοθεσίας της Κεφαλαιαγοράς.
Σύμφωνα με την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, το 2007 ο Ιωάννης Βαρδινογιάννης έχει παραβεί το άρθρο 9(1)(α) του Ν.116(I)/2005 διότι, ενώ ήταν κάτοχος εμπιστευτικής πληροφορίας στις 29 Μαρτίου 2007 και ενώ γνώριζε ή όφειλε να γνωρίζει ότι επρόκειτο για εμπιστευτική πληροφορία, προχώρησε στην απόκτηση 19.358.487 μετοχών της Εταιρείας, μέσω της Αμαλίας Βαρδινογιάννη.
Η «εμπιστευτική πληροφορία» αφορούσε την αλλαγή των δραστηριοτήτων της Εταιρείας ως προς τη ναυτιλία και τη συμμετοχή του Ιωάννη Βαρδινογιάννη στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας.
Στην απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κρίθηκε ότι η Αμαλία Βαρδινογιάννη λειτούργησε ως παρένθετο πρόσωπο του Ιωάννη Βαρδινογιάννη και επομένως η απόκτηση των 19.358.487 μετοχών της Εταιρείας ήταν στην πραγματικότητα απόκτηση για λογαριασμό του Ιωάννη Βαρδινογιάννη με έμμεσο τρόπο. Η Αμαλία Βαρδινογιάννη προέβη στο άνοιγμα χρηματιστηριακού λογαριασμού στη Sharelink Securities and Financial Services («SSFS») στις αρχές Μαρτίου 2007 και στις 29/03/2007 στην αγορά των 19.358.487 μετοχών της Εταιρείας, στην τιμή των 0,09 σεντ ανά μετοχή στο ΧΑΚ, ήτοι το συνολικό κόστος αγοράς μετοχών ήταν €1.742.264. Στη συνέχεια, και συγκεκριμένα στις 29/06/2007, προέβη στην πώληση 19.358.487 μετοχών της Εταιρείας σε τιμή 0,42 σεντ ανά μετοχή στο ΧΑΚ, ήτοι το συνολικό όφελος πώλησης μετοχών ήταν €8.130.565. Η Αμαλία Βαρδινογιάννη αποκόμισε χρηματικό όφελος 0,33 σεντ ανά μετοχή (0,42 σεντ – 0,09 σεντ), ήτοι συνολικό χρηματικό όφελος €6.388.301 (€8.130.565 μείον €1.742.264). Συνεπεία των πιο πάνω, η Επιτροπή αποφάσισε ότι ο Ιωάννης Βαρδινογιάννης, μέσω της Αμαλίας Βαρδινογιάννη, αποδεδειγμένα προσπορίστηκε όφελος €6.388.301 από τη συναλλαγή των 19.358.487 μετοχών της Εταιρείας στο ΧΑΚ. Ακολούθως αποφασίστηκε η επιβολή διοικητικού προστίμου στον Ιωάννη Βαρδινογιάννη ύψους €6.388.300, ενώ με την ίδια απόφαση επιβλήθηκε στην Αμαλία Βαρδινογιάννη διοικητικό πρόστιμο €50.000.
Αποχώρηση λειτουργού
Τον Νοέμβριο του 2007 η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς διόρισε ερευνώντες λειτουργούς για τη διερεύνηση της συγκεκριμένης υπόθεσης. Λόγω αποχώρησης ενός των εκ των ερευνώντων λειτουργών, η ΕΚΚ διόρισε άλλον λειτουργό και το 2010 αποφασίστηκε η επιβολή των διοικητικών προστίμων. Οι προσφυγές που οι αιτητές καταχώρισαν εναντίον των πιο πάνω αποφάσεων αποσύρθηκαν λόγω ανάκλησης της προσβαλλόμενης απόφασης ενόψει της απόφασης του Ανωτάτου Δικαστηρίου σε άλλη προσφυγή, η οποία αφορούσε την παράνομη συγκρότηση του Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου.
Νέος διορισμός
Ακολούθησε απόφαση διορισμού ερευνώντων λειτουργών στις 13/11/2011, η οποία ανακλήθηκε στις 04./02/2013 λόγω του ότι λήφθηκε από μέλη του Συμβουλίου της ΕΚΚ των οποίων ο διορισμός είχε ανακληθεί με την απόφαση τον Υπουργικού Συμβουλίου ημερομηνίας 20/06/2012. Στις 04/03/2013 η ΕΚΚ διόρισε εκ νέου ερευνώντες λειτουργούς για τη διερεύνηση των αγοραπωλησιών του 2007. Οι ερευνώντες λειτουργοί ετοίμασαν πόρισμα ημερ. 20/01/2016. Ακολούθησε η συνεδρία της ΕΚΚ ημερομηνίας 08/02/2016, στην οποία υπεβλήθη το πόρισμα των ερευνώντων λειτουργών, στο πλαίσιο της οποίας, μεταξύ άλλων, αποφάσισαν να καλέσουν, σε γραπτές παραστάσεις, τους αιτητές (σ.σ. Ιωάννη και Αμαλία Βαρδινογιάννη).
Στη συνέχεια οι αιτητές ενημερώθηκαν τον Ιούλιο του 2018 για την επιβολή των διοικητικών προστίμων. Οι αιτητές, μέσω των δικηγόρων τους, ήγειραν αριθμό λόγων ακύρωσης των διοικητικών κυρώσεων, με κεντρικό τον ισχυρισμό περί πλημμελούς συγκρότησης και σύνθεσης της ΕΚΚ λόγω αλλαγής των μελών κατά τις διάφορες συνεδρίες τους αλλά και της συμμετοχής σε αυτές συγκεκριμένων προσώπων, που δεν αιτιολογείτο κατά πόσο κατείχαν τα κατά νόμο προσόντα, με αναφορά σε συγκεκριμένο πρόσωπο. Έγινε παραπομπή σε άλλη υπόθεση με την οποία κρίθηκε ότι η συγκρότηση και όχι η σύνθεση ήταν πάσχουσα, λόγω της συμμετοχής του συγκεκριμένου μέλους. «Δεν θεωρώ ότι μπορούν οι καθ' ων η αίτηση (ΕΚΚ), κατ' εφαρμογή των προβλεπόμενων 23 στο άρθρο 22 του Ν. 158(Ι)11999, να διασώσουν τη νομιμότητα όσων αποφασίστηκαν προηγουμένως, υπό τελεσιδίκως μάλιστα πλέον κριθείσα πάσχουσα συγκρότηση. Συνεπώς δεν ήταν και νόμιμη η υιοθέτηση όσων αποφασίστηκαν στην υπό πάσχουσα συγκρότηση συνεδρία ημερ. 08.02.2016 αλλά απαιτείται η διαδικασία ανάκλησης της απόφασης αυτής και έκδοσης νέας απόφασης, υπό νόμιμη συγκρότηση», αναφέρεται στην απόφαση του Διοικητικού Δικαστηρίου.
Πάσχουσα συγκρότηση
Καταληκτικά το δικαστήριο σημειώνει: «Δεδομένων των πιο πάνω, ο σχετικός λόγος ακύρωσης περί πάσχουσας συγκρότησης γίνεται δεκτός. Δεν Θα επεκταθώ κατά πόσο προκύπτει επιπλέον ζήτημα πάσχουσας συγκρότησης και λόγω συμμετοχής άλλων προσώπων στην τελική συνεδρία δεδομένου του σαφούς λόγου ακύρωσης που εντοπίζεται ανωτέρω. Νοείται δε ότι και η εξέταση των λοιπών προβαλλόμενων λόγων ακύρωσης παρέλκει. Οι προσφυγές επιτυγχάνουν. H προσβαλλόμενη σε έκαστη προσφυγή πράξη, στο μέτρο που αφορά τούς αιτητές, ακυρώνεται. Επιδικάζονται υπέρ έκαστου αιτητή και εναντίον των καθ' ων η αίτηση έξοδα €1.700 πλέον Φ.Π.A. σε κάθε προσφυγή».
Τους αιτητές εκπροσώπησε ο Γιώργος Βαλιαντής από το δικηγορικό γραφείο Λ. Παπαφιλίππου ΔΕΠΕ.